トビオのじぶん年金便り

定年後の生活に備えて米国株に投資しています。高利回りのポートフォリオで自分年金作りを目指します!

東証REIT指数よりも高利回りを目指したい!【1660 MAXIS高利回りJリート上場投信】の紹介!

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こんにちは。トビオです。

年初に見直したアセットアロケーションに基づき、今年はREITへの投資を再開しようと思います。(アセットアロケーションについての関連記事↓)

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【目次】

 

東証REIT指数よりも高利回りを目指したい!

昨年までは、東証REIT指数に連動するETFに投資してきましたが、平均利回りが3.3%程度なので、やや物足りませんでした。

今年はもう少し高利回りを追求したいと考えています。

 

楽天証券で購入できるインデックス型のJ-REITの投資信託やETFを探したところ、東証REIT指数に連動するもの以外では、J-REITの中から予想分配金利回りの高い銘柄を組み入れた指数『野村高利回りJリート指数』との連動を目指したETF【1660 MAXIS高利回りJリート上場投信】というものがありました。

現時点、楽天証券には、東証REIT指数以外のインデックスに連動するJ-REITの投資信託やETFは、【1660】以外には無いようです。

 

野村高利回りJリート指数とは?

【1660】を理解するために、ベンチマークする指数自体を詳しく見てみましょう。

以下が、野村證券金融工学研究センターのサイトから抜粋した説明内容です。

 

・国内金融商品取引所に上場する全ての不動産投資信託の中から、予想分配金利回りの高い銘柄(30~40銘柄)を組み入れた非時価総額加重型の指数。

・本指数の構成銘柄の組入ウエイトは、「予想分配金利回りスコア×時価総額」に比例して決定される非時価総額加重型指数(個別銘柄のウエイトの上限は5%)。

・投資可能性に配慮して、時価総額や日次平均売買代金に関しスクリーニング。

・構成銘柄は原則年1回見直し。

 

組入ウェイトが、「予想分配金利回りスコア×時価総額」に比例して決められるので、時価総額の小さい銘柄は利回りが高くても外される可能性が出てきますし、時価総額が大きい銘柄は利回りがそれほど高くなくても組み入れられることになります。

 

また、組入銘柄数が30〜40ですので、J-REITとして上場されている銘柄総数60程度のうち、かなりの銘柄が含まれてきます。利回りがトップクラスの銘柄だけで構成されるわけではありません。

 

『東証REIT指数』と『野村高利回りJリート指数』の利回りを1月10日終値で比較すると、

 

・東証REIT指数:4.11%

・野村高利回りJリート指数:4.59%

 

東証REIT指数よりも0.48%高いですが、まだ少し物足りないです。上記は指数自体の利回りですが、実際のファンド自体の利回りは指数の利回りよりも全体的にもう少し低くなるようです。

 

【1660 MAXIS高利回りJリート上場投信】のスペック

それでは、【1660】自体のスペックを見てみましょう。

 

・対象指標:野村高利回りJリート指数

・信託報酬:0.250%

・決算:年4回決算(1、4、7、10月)に分配

・管理会社:三菱UFJ国際投信

・組入上位10銘柄

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(三菱UFJ国際投信 2018年12月28年 月次レポートから引用)

 

組入上位10銘柄のうち、2019年1月11日終値ペースで利回りが5%を超えているものは6位の【8963 インヴィンシブル投資法人】だけです。

 

ETFベースでより高利回りを追求するためには、より高利回りの個別J-REITを【1660】と組み合わせても良いかもしれません。

 

最後に

トビオは、利回りがまだ少し物足りないですが、ひとまず【1660 MAXIS高利回りJリート上場投信】を今年のREITへの投資対象候補のひとつにします。

最終的には、インカムとキャピタルの両面を考えて、【1660】を保有するかどうかを決めようと思います。

 

なお、楽天証券では、本ETF含め、MAXISシリーズが売買手数料無料で購入でき、お得です!

 

それでは、また!

 

 

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